从计划投资开始，全程重视税务风险防控

753亿美元 根据《2023年度中国对外直接投资统计公报》，2023年，中国境内投资者设立的境外企业实现销售收入3.5万亿美元，向投资所在地缴纳各种税金总额达到753亿美元。 商务部最新统计数据显示，2024年1月—11月，我国对外非金融类直接投资1286.3亿美元，同比增长11.2%。其中，我国企业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资301.7亿美元，同比增长5.1%。我国对外投资增长的过程中，税务合规问题日益受到关注。近日，在致同会计师事务所举办的“全球经济转型中的中国企业驱动力”分享会上，与会专家建议“走出去”企业，在抓住全球化机遇的过程中，应充分考量和关注跨境投资中的涉税事项，以有效的税务管理、高度的税务合规推动企业走稳“出海”之路。 政策支持，跨境投资持续回暖 根据商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布的《2023年度中国对外直接投资统计公报》（以下简称《统计公报》），2023年，中国对外直接投资流量1772.9亿美元，较上年增长8.7%，占全球份额的11.4%，较上年提升0.5个百分点，连续12年列全球前三，连续八年占全球份额超过一成。截至2023年底，中国3.1万家境内投资者共在全球189个国家和地区设立境外企业4.8万家，其中，在共建“一带一路”国家设立境外企业1.7万家。 值得关注的是，根据《统计公报》，2023年，中国境内投资者设立的境外企业实现销售收入3.5万亿美元，向投资所在地缴纳各种税金总额达到753亿美元，年末境外企业员工总数近430万人，其中近六成为外方员工，互利共赢效果显著。 致同全国国际服务线管理合伙人黄志斌表示，2024年以来，我国对外投资合作呈现稳定增长的向好趋势，企业跨境投资业务持续回暖。令黄志斌感触颇深的是，今年与致同洽谈跨境投资、并购和海外上市等业务的企业数量明显增加。“从投资领域来看，‘走出去’企业以含金量更高的商品、服务与技术，为全球市场注入新力量。”黄志斌说。 黄志斌分析，跨境投资的持续回暖离不开财税、金融等领域的政策支持。比如，我国税收协定网络已覆盖全球114个国家和地区。同时，我国税务部门加强“税路通”跨境服务品牌建设，聚焦跨境投资“信息通”“政策通”“服务通”，持续打造具有中国特色和国际领先的跨境投资税收服务体系，为跨境投资创造了确定、有利、合作共赢的税收环境。 实施项目，避免“完美主义陷阱” 实务中，有的企业在开展跨境投资时追求极致的自我保护，认为完全不存在风险的项目才是好项目。致同咨询融资与并购财务顾问服务主管合伙人武建勇直言：“绝对没有税务风险的项目几乎是不存在的。”武建勇表示，如果企业坚持以这样的思路进行跨境并购等业务，可能会掉入“完美主义陷阱”，很难实现预期目标。对企业来说，最务实的做法是准确识别并防控好各种风险。 武建勇结合实际情况分析，并购是个“艺术活”，而非一道“计算题”。跨境投资，尤其是跨境并购往往是在各种因素间进行平衡的结果。因此，企业需要在业务发生前尽可能全面地了解投资标的情况，通过开展财务、税务、人力和商业等方面的尽职调查，把各类风险列示出来，明确哪些风险可以接受，哪些风险必须解决，制定相应的并购策略。比如，有的风险触及了当地法律法规红线，必须整改；有的风险可能并不严重、涉及金额不大，可考虑将其作为交易谈判的“砝码”，即接受风险但适度降低投资标的估值；有的风险可能尚未发生，则需要交易双方共同商定责任由谁承担、是否引入风险担保方，并在协议中予以明确。 致同税务合伙人张莉告诉记者，税务事项是尽职调查的一个重要方面。在帮助企业开展跨境投资税务尽职调查时，他们通常会根据投资方式、投资行业等情况明确尽职调查的目标、把握尽职调查的重点和范围，进而合理实施税务尽职调查，评估税务因素对此次投资的影响。举例来说，某上市公司计划收购一家德国标的企业——这家德国企业在加拿大、南非、俄罗斯等多个国家设立了子公司。由于各国税制存在差异，既要关注德国标的企业本身的税务合规情况，也要关注其各国子公司的税务合规情况，按照各子公司在标的集团的重要性，分别实施全面尽调或有限范围的税务尽调。 “支柱二在投资地的落地情况，可能影响投资标的的估值，在税务尽职调查中要重点关注。”张莉进一步分析，年度合并财务报表收入合计超过55亿元（约合7.5亿欧元）的中国企业进行海外并购，标的实体将被纳入国别报告范围，如果投资地已实施支柱二规则，被收购子公司以往享受的税收优惠可能无法继续享受，最低所得税税率为15%。税务团队需要将这一信息共享给估值团队等，帮助其进行正确估值和交易谈判。 协同管理，持续完善内部制度 分享会上，多位专家提到，无论是对外直接投资还是跨境并购，都需要做好对被投资企业的协同管理。“在计划跨境投资的第一天，就要考虑后续的产业链整合和协同管理问题，全程重视税务风险防控。”武建勇说。 致同审计合伙人路静茹在服务跨境投资企业的过程中注意到，一些“走出去”企业认为，对于境外被投资企业，只要管理好企业的董事长、财务总监等高层，管控住钱的问题，就能管理好这家企业。但事实并非如此。在日常经营活动中，推动业务开展的大多是中层人员和业务人员，且多为当地员工，如果没有科学完善的内部管理制度，企业的经营理念在境外可能很难实现。基于此，路静茹建议“走出去”企业科学设计内部管理制度，明确具体的管理措施，持续优化业务流程。 张莉分析，跨境关联交易的进口货物价格，一直是各国税务部门和海关部门的监管重点。但是，两部门的关注重点和审核口径有所不同——税务部门重点关注进口价格是否偏高、是否存在通过增加成本转移利润，少缴纳企业所得税的问题；海关部门则重点关注进口价格是否偏低、是否存在少缴纳关税和代征环节税款的问题。 对此，张莉建议“走出去”企业将关联交易定价规则作为财税管理制度的重要内容，以独立交易为核心原则，结合业务特点、投资地实操情况，就定价方法等技术问题在企业内部进行充分沟通，明确关联交易业务流程要求和证据资料留存要求，保证关联交易价格的合规性和合理性，尽可能减少跨境关联交易涉税风险。