税收持续鼓励内地企业赴港上市

【新闻回放】日前，国务院发布的《关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》明确提出，支持内地企业在香港上市。近期，多地政府部门也出台举措支持企业赴港上市。 香港回归祖国25年来，在中央政府支持下，香港经济持续发展，资本市场日益繁荣，内地企业纷纷赴港上市。通过赴港上市，内地企业既获得了发展资金，又为香港经济发展注入了活力，巩固并提升了香港国际金融中心地位，促使两地资本市场形成协同互补的良好发展局面。 25年来，内地企业赴港上市之路越走越通畅，背后离不开国家一系列改革举措和支持政策，而税收政策是其中非常重要的一个方面。为助力内地企业在港股等海外资本市场上市融资，中国内地近年来出台并形成了链条式税收优惠政策体系，涉及企业重组、股份制改造、上市融资、股权激励、资本利得等多个环节，为企业更顺畅地赴港上市及上市后实现更好更快发展注入了强劲动力。 从实践看，不少内地企业在赴港上市过程中，进行业务重组和制订职工股权激励计划是两件大事。做好这两件事不仅有助于企业更好地实现上市，而且可以借助在港股上市的契机，进一步激励和增强企业职工的创新创造活力。对于业务重组，财政部、税务总局出台《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕59号）等相关政策，明确符合规定的企业重组可适用特殊性税务处理，递延缴纳企业所得税，这为相关企业减轻了资金压力，使得相关企业有更强的资金实力做好赴港上市筹备工作。 实施股权激励，是不少赴港上市企业的选择。国家税务总局出台《关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第18号），明确上市公司可根据该股票实际行权时的公允价格与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量，计算确定当年上市公司工资薪金支出，依照税法规定进行税前扣除。该政策同样适用于按规定建立职工股权激励计划的H股公司和非上市居民企业——这为赴港上市企业更合理地设置股权激励计划，更稳妥地落地实施计划提供了有效指引。 企业赴港上市的目的，就是要充分借助香港国际金融中心地位及资本市场沃土，提升企业的知名度和影响力，更好地进行融资。近年来，为支持金融市场对外开放，财政部、税务总局出台了一系列关于股息红利所得及二级市场买卖股票的税收优惠政策，这些政策让相关投资者享受到了实惠。例如，根据规定，H股公司向境外居民企业或居民个人股东派发股息，若缔约国（地区）居民符合受益所有人身份，可按已征税款和根据税收协定（安排）规定税率计算的应纳税款的差额办理退税；符合相关条件的红筹企业向境内发行存托凭证，可对个人投资者取得的股息红利所得，3年内实施股息红利差别化个人所得税政策……这些优惠政策涵盖境内外不同投资主体，有助于激励其增强投资积极性，从而助力港股上市企业更好地开展融资活动、实现更快速的发展。 从募集资金的投向看，港股上市公司募集的资金除用于并购外，更多地运用于境内实体企业的技术研发。在鼓励和支持科技创新上，我国近年来出台了研发费用加计扣除、高新技术企业所得税优惠、固定资产加速折旧、科技成果转化税收优惠等一系列政策。这些政策从资本导向、研发推动、减免环节等方面，与香港资本市场的融资支持形成了激励效应叠加，可以更有力地帮助企业实现技术研发突破，也从长远角度助力港股上市企业更好地行稳致远。 当然，国家在通过税收政策持续鼓励内地企业赴港上市的同时，也对相关企业提出了一系列税收监管要求。相关企业应始终绷紧合规之弦，持续做好风控管理，主动维护香港资本市场公平公正的良好环境，这样才能更好地借力蓬勃的香港资本市场，促使自身业务不断实现高质量发展。我们有足够的理由相信：香港的明天一定会更好！赴港上市内地企业的明天也一定会更好！ （作者单位：国家税务总局税务干部学院）