完善跨境投资税收支撑体系

在日趋复杂的国际政治经济环境下，应进一步完善跨境投资的税收支撑体系，统筹打造规则清晰、预期稳定的政策环境，加强国际税收征管协作，推动全球税收利益相对均衡，助力跨境投资发展。 “十五五”规划纲要提出，对接国际高标准经贸规则扩大开放，促进国内国际规则、规制、管理、标准相通相容，营造透明稳定可预期的制度环境。笔者认为，完善税收支持跨境投资体系，优化国际税收治理规则，对加强我国海外利益保护、塑造稳定的外部环境、增强国家经济和社会韧性意义重大。 当前全球产业链供应链面临重构、地缘冲突易发多发，在这样的背景下，中国跨境投资呈现“增规模、优结构、重布局”的态势。截至2025年底，中国对外投资存量连续9年保持世界前三，同年对外直接投资较上年增长7.1%，其中对“一带一路”共建国家的非金融类直接投资较上年增长17.6%，成为推动中国整体投资增长的重要动力。 中国跨境投资税收环境实现多重利好格局。一是税收政策更适配。境外所得税收抵免、出口退税、风险指引配套服务等措施进一步优化，有效降低跨境投资负担。根据国家税务总局数据，截至2026年1月，中国已更新国别（地区）跨境投资税收指南至115份，覆盖主要投资目的地。二是国际税收规则衔接更深化。持续签订双边协定强化税收规则统一，截至2025年7月，中国与111个国家（地区）签署避免双重征税协定，其中108个已生效，与意大利等多个国家（地区）重新签订税收协定，有效优化了常设机构、股息预提税、所得划分等条款；充分利用‌《多边税收征管互助公约》（MAAC）、金融账户涉税信息自动交换标准（CRS）等多边条约深化国际税收合作。三是征管与服务协调更高效。中国税务部门打造“税路通”服务品牌，精准对接高水平“走出去”；依托情报交换机制、受控外国公司（CFC）规则、转让定价调整、资本弱化规则等反避税措施防范跨境利润转移。 但在日趋复杂的国际政治经济环境下，中国跨境投资仍面临一定的税收风险与挑战。 协定执行与合规风险。一是协定待遇享受问题。当前部分国家的居民身份认定流程、受益所有人、常设机构等判定标准严格，导致部分企业因架构设计不当或资料准备不足，无法享受他国的股息、利息预提税等优惠。二是跨境所得界定与征管差异突出。不同国家对所得类型、计税基础、征管流程的认定差异大，企业遵从成本高。 国际税收规则变动压力。一是衔接全球最低税方案的合规成本高。经合组织的全球最低税方案已在多国实施，对跨境投资架构与利润分配形成冲击，中国跨境投资企业需重新测算海外低税辖区布局，补税压力与数据申报负担可能增加。二是规则执行差异大。各国反避税措施力度不一，转让定价管理、受控外国公司规则等跨境协同不足，企业易因执行差异陷入合规争议。 征管与信息协同隐患。一是跨境税收征管受限。目前境外税收信息获取依赖情报交换，但CRS信息交换与境内外协同仍有壁垒，时效性与完整性受限，难以有效监控境外所得申报与抵免合规性。二是政策更新与有效服务覆盖不足。部分税收协定条款陈旧、跨境涉税争议解决渠道有限、对新兴投资地及复杂架构的实操指引较少。三是企业境外税收抵免在层级、范围、凭证上存在限制，实操中抵扣存在一定难度。 针对上述问题，笔者认为，应进一步完善跨境投资的税收支撑体系，推动跨境投资发展。 统筹打造规则清晰、预期稳定的政策环境。优化国际规则协同，持续扩容优化双边、多边税收协定网络。进一步明确跨境投资中居民认定、所得划分与避免双重征税等条款。统一受益所有人判定、独立交易原则适用口径。促进国内税制适配，完善跨境投资税收需求政策体系，包括境外所得抵免、再投资递延纳税等税收激励机制的完善。 加强国际税收征管协作。一是“双边—区域—多边”分层推进。可对中国企业近年跨境投资重点区域如亚洲、东盟等地区中税收协定基础完善的国家，推动国际税收征管执行口径的“双边统一化”，深化双边征管流程协同。在此基础上，依托自贸区、区域经济合作组织等，拓展区域税收征管流程协调统一。积极参与经合组织、联合国等跨境税收征管规则制定，将双边和区域协同实践融入多边规则，推动全球层面的征管流程协同标准化。二是直接投资与间接投资分类优化。对直接投资，优化跨境资金涉税处理、跨境投资股权转让所得征管等流程；对间接投资，统一征税权划分标准、优惠税率适用流程等。三是优化跨境税收风险防控，特别是产业链上下游的跨境关联交易，在转让定价、资本弱化、避税地利用等方面联合开展反避税调查、情报交换、跨境税源监管，推动各国税收征管互助常态化和执法标准化，同时完善争议处理流程。 推动全球税收利益相对均衡。推动优化利润分配的经济联结因素权重，避免发达国家凭借居民国管辖权占据利益主导。推动国际组织和各国税务主管当局联合统筹建立税收利益分配与补偿机制，如针对国际税收征管流程协同中可能存在的税收利益差异，应通过税收协定补充条款明确利益分配方式，兼顾不同国家差异需求。 ［作者系广西职业师范学院副教授。本文为2025年广西哲学社会科学研究课题一般项目“全球最低税改革视域下东盟地区跨境投资的税收风险及其协同治理研究”（25GJB043）阶段性成果］