调整税制，促进赤字率达标

近日，意大利议会通过2026年预算案。这是总理焦尔吉娅·梅洛尼上台以来的第4份年度预算案，其中包含一系列税收调整措施。该预算案的核心目标之一，是将2026年财政赤字率（即财政赤字占国内生产总值的比例）从2025年计划的3%压低至2.8%，以满足欧盟财政规则，为意大利在2026年退出“过度赤字程序”创造条件。 据了解，意大利公共债务规模在欧元区内仅次于希腊，预计其债务占国内生产总值（GDP）的比例将从2025年的136.2%进一步攀升至2026年的137.4%。根据预算规划，这一比例要到2027年才可能开始小幅下降。为实现赤字率目标，2026年预算案在税收领域推出一揽子“有增有减”的政策措施，一方面通过对特定行业和领域开源以拓宽税基，另一方面则为中低收入家庭和企业投资减负以激发市场活力。 金融、数字及跨境消费是增税重点领域 预算案提出多项针对金融行业、数字资产及跨境消费的税收调整措施，以增强财政收入的可持续性。 在金融领域，预算案通过一系列组合措施，平衡财政收入增加与行业稳健发展的关系，主要包括以下三个方面：一是提高主要税种的税率。在2026—2028三个财年内，银行和保险公司的地方所得税税率提高2个百分点，此举预计每年可增加税收收入超过3.3亿欧元。同时，金融交易税税率同步提高，其中场外交易税率从0.2%提高至0.4%，受监管市场交易税率从0.1%提高至0.2%，高频交易税率从0.02%提高至0.04%。据估算，上述增税措施将在未来3个财年为政府带来近百亿欧元收入。二是调整利息扣除规则。自2026财年起，银行及其他金融中介机构（基金管理公司及投资公司除外）的利息费用扣除比例上限从100%降至96%。此后在2027—2029财年间，该比例每年提高1个百分点，直至2030财年起恢复全额扣除，这一渐进式安排旨在平滑税制变动对机构现金流的影响。三是优化暴利税处理机制。针对2023年银行暴利税的历史遗留问题，预算案允许银行通过缴纳新税解锁不可分配储备金（不可分配储备金指根据法律规定不能用于向股东分配现金股利的留存收益）。具体税率分为两档：截至2025年年底形成的储备金适用27.5%的税率，截至2026年年底形成的储备金适用33%的税率，为银行业化解历史问题提供了明确路径。此外，为缓解增税对行业的冲击，政府将在2027年和2028年每年对金融企业提供最高9万欧元的补贴，以部分抵消税负增加。 在数字经济和跨境消费领域，为适应数字经济新业态并保护国内产业竞争力，预算案同步收紧了相关税收规则。一是强化数字资产税收监管。预算案将加密资产投资的资本利得税税率从26%上调至33%，并取消2000欧元免税门槛（但与欧元挂钩的稳定币交易仍适用26%的税率）。二是完善跨境税收与保险税制。自2026年起，意大利对所有来自非欧盟国家、价值低于150欧元的小包裹征收2欧元统一税费，预计每年带来约6.3亿欧元税收收入。同时，机动车保单中的驾驶员人身伤害险和道路救援保险统一适用12.5%的税率。三是优化国际税收与高净值个人税制。预算案明确，银行、金融中介及保险公司从欧盟或欧洲经济区子公司取得的股息，在地方所得税层面享受95%免税待遇，并提高企业所得税参股免税门槛，新门槛为持股比例不低于5%或持股价值不低于50万欧元。此外，针对高净值人群的新居民统一定额税制也同步调整，主要纳税人年度替代税（符合条件的高净值个人，可以自愿选择为其在意大利境外的收入和资产缴纳一笔统一的年度税款，以替代标准累进税制下可能产生的更高税款）从20万欧元提高至30万欧元，家庭成员定额从2.5万欧元提高至5万欧元，适用于2025年12月31日后迁入意大利的个人。 个人所得税减负与投资激励并行 在通过增税措施拓宽财政收入来源的同时，2026年预算案还同步推出多项减负安排，重点面向中低收入群体和企业投资活动。 降低中低收入者个人所得税税负。预算案将年收入2.8万欧元—5万欧元纳税人的个人所得税税率从35%下调至33%，预计惠及约1300万纳税人，个人年度税负最多可减少约440欧元。同时，对5000欧元以下的生产力及绩效奖金按1%优惠税率征税，对年收入不超过4万欧元雇员的加班等补贴（每年最高1500欧元）适用15%统一税率，并将电子餐券每日免税额度从8欧元提高至10欧元。 优化个人住房及家庭资产税收待遇。预算案对短期租赁税收规则进行细化，纳税人仅前两套用于短期租赁的房产可适用统一税率（第一套为租金收入的21%，第二套为26%），自第三套起则按经营性收入征税。同时，在经济状况等效指标（ISEE，用来衡量家庭经济状况的指标，包括家庭成员的收入和支出，以及动产与不动产）计算中，价值不超过20万欧元的自住房产不再计入资产范围。 加大企业投资税收激励力度。为促进产业升级，预算案引入了支持“工业4.0转型”的超额折旧政策：对2026年1月1日—2028年9月30日的合格新设备投资，按规模分档适用加速折旧。投资额不超过250万欧元部分，年折旧率为180%；投资额超过250万欧元但不超过1000万欧元的部分，年折旧率为100%；投资额超过1000万欧元但不超过2000万欧元的部分，年折旧率为50%。生产性资产投资的加速折旧政策也延长至2028年。此外，政府延续对意大利南部单一经济特区及简化物流区的税收抵免政策，该区域将在2026年—2028年获得逾5亿欧元拨款支持。 完善规则细节，提升合规水平 预算案在征管与规则层面同步推进制度性调整，旨在通过优化征管措施与完善规则细节，促进税收制度的执行落实，提升税法遵从度。 强化欠税行为约束机制。预算案明确规定，对欠税金额超过5万欧元的纳税人，将自动冻结其税务抵扣权利。同时，对此类欠税主体在申请新营业执照时，增设提供财务担保等限制条件，以增强税收执法的威慑力与约束效果。 推出历史欠款免罚清算安排。政府将实施第5次税务欠款特别清算计划，针对2000年—2023年的欠税，允许纳税人仅清偿本金及相关费用，免除全部罚款与罚款利息。纳税人可选择在2026年7月前一次性缴清，或分54期（最长约9年）缴纳，并适用3%的优惠利率。此举预计在未来10年内可为政府带来约90亿欧元收入。 加强增值税合规监管。针对纳税人未按时提交年度增值税申报表的情形，意大利税务局可在申报表本应提交年度之后第7年的12月31日前，根据电子发票、电子收据以及周期性增值税结算通讯（LIPE，纳税人在每个增值税申报期结束时，通过电子方式向意大利税务局发送的、包含该期间所有增值税应税交易汇总数据的标准化文件）的数据，对应缴增值税进行核定。接受此类核定的企业将无法使用上一年度的增值税进项税额抵扣，核定通知将送达纳税人，纳税人应在60天内提供说明，或缴清增值税、利息及罚款。 赤字目标与增长困局的平衡面临挑战 意大利总理梅洛尼近日在社交平台X发文强调，该预算案“严谨且负责任”，可在复杂环境下将有限资源集中投向家庭、就业、企业及医疗领域。 然而，批评声音指出，该预算未能实质性降低税负压力——税收及社保缴费占国内生产总值比例预计维持在42.7%的高位，较其上任初期反而有所上升。更具争议的是，根据意大利议会预算办公室分析，近一半的减税流向了年收入超过4.8万欧元的纳税人（约占总纳税人的8%），而普通工薪阶层和养老金领取者实际获益有限。这一分配不均的现象，令反对党质疑政府“惠及中低收入群体”的承诺。意大利国家统计局的评估也显示，减税政策对低收入群体和青年人的帮助“杯水车薪”。 据当地媒体分析，2026年，梅洛尼政府仍将在财政紧缩与经济增长之间艰难寻求平衡。一方面，若赤字率目标达成，意大利有望摆脱欧盟财政监管，获得更大政策空间。另一方面，经济的低增长预期（2025年0.5%、2026年0.7%）和民生压力，要求政府在执行中保持适度弹性，不排除通过补充条款来应对突发情况。